支付宝、微信和天天基金定投功能详解

随着移动支付的普及，支付宝和微信成为了人们日常生活中必不可少的支付工具。除了转账、扫码支付等功能外，它们还提供了定投功能，让用户可以通过定投计划定期购买指定基金，实现长期理财目标。与此同时，天天基金也推出了定投功能，让投资者可以更方便地进行基金定投。通过这些定投工具，人们不仅可以实现资金定期投入，还可以降低动态投资和市场波动带来的风险。

普通定投，出现于所有平台。最原始的普通定投就是每一段时间（日/周/月）买一次基金，本质逻辑就是获得这么长一段时间的价格的平均值，只要这只基金一直是有涨有跌的或者整体上涨的，那么你能获得的平均值一定会在未来某个高点之下，然后在高点卖出。如果该基金一直下跌，那么什么定投都不管用了。

但是，最重要的一个问题是普通定投只有买的选择，没有卖的选择，怎么卖又成了一个问题。不过好在各大平台都有止盈和止损提醒。

2.止盈定投

然后是止盈定投，微信和支付宝都是有止盈止损提醒的。微信叫盈亏提醒，支付宝叫涨跌提醒。但是如果只是定投指数的话，一般并不建议止损，而是建议跌时加仓。

如果配合普通定投使用止盈的话，那就是天天基金中的止盈定投了。止盈定投设置一个收益率，当你收益达到目标时，那么卖出，卖出后继续定投。以大成沪深300指数A为例，其中止盈目标为默认的20%。

我们可以看到目标止盈虽然有了止盈条件，但是完全没有吃到15年这种疯牛的利益，以至于只有和普通定投类似的收益。5.2沪深300指数的PE百分位是53.14%（可以理解为沪深300处于历史上的中间价位），如果以现在为终点卖出的话，总收益只有37.76%，年化就是3.128%（以10.4年计算）。这收益也就是略高于银行定存的水平了。

3.移动止盈

移动止盈也可叫回撤止盈。是指在收益超过一个百分比后等待回撤，如果回撤超过一个值并且收益依然超过原来的预期收益，然后卖出。该策略在天天基金平台中。

这种在有大波动的时候确实挣钱，但是就平常来说，一般不如目标止盈。因为其在等过了一个目标收益后还要等回撤，而目标止盈已经早早卖出了。下图中，目标止盈设置为10%。移动止盈中，预期收益设置为10%，回撤为10%。两种设置都是收益较高时的一个设置了。

可以看到移动止盈明显有多次卖出，其中目标止盈的年化为5.39%，应该是一个还可以的债基的水平。

4.慧定投

各家基金的特色主要集中在各类智慧定投上，一般都是根据指数高估低估来选择买入不同数量的基金。这样就可以有效的压低持仓成本价格。其中慧定投是天天基金的策略。首先我们来解释一下个平台参考的指标，PE，市盈率市盈率是指股票价格除以每股收益的比率，此指标适用于一部分基金的估值。沪深300就很适合。

慧定投只有沪深300参考指数，所以使用此方法定投只适合于和沪深300高度相关的基金。慧定投策略中在低估和极度低估时投入资金为原来1.5和2倍。慧定投中的止盈也采用了移动止盈的方法。参数和3中一致。

慧定投的收益率确实略高于移动止盈。其年化收益为6.1%，也是较好债基的水平。

5.三家智慧定投大比拼

微信选择方法是以500日平均PE为基准，然后将PE分为10组，然后选择不同的定投比例。总体来说相对于天天基金更加细致了和动态了，但是均线PE是就比总体的低估值方法好是不一定的，如果前一段时间处于高PE的阶段，现在正在下跌，500平均PE就会很高，然后现在就容易被低估，然后就会一直大量买入，导致买入的筹码价值偏高。由于微信没有定投计算器，无法计算实际情况。

支付宝有两种智慧定投方法，一种是均线定投，一种是估值定投。均线定投类似于微信的方法，只是可以以180，250，500日均线为基准3选1。但是支付宝同时考虑了波动的问题，在10日内指数波动小的时候会多买入，而波动大的时候则和高估值时买的数量差不多，这个有效的防止刚刚上面所说的情况。当然，如果处于高波动低估值的情况，支付宝的策略必然是不如微信的。而估值定投则可以在低估值时买入，非低估值时不买入。下面是对支付宝和天天基金智慧定投策略的测评。

由于支付宝只能看到确定的过去时间的收益，所以只能看3年，看不到15年波动很大时的情况。其中两者的普通定投有差异是因为支付宝没有计算买入卖出手续费。我们可以看到均线策略和慧定投策略差不多，但是估值策略明显要好于这两种定投的。低位时更多的买入果然是一个收益率比较高的策略，其年化收益为5.33%。这主要是由于3年的时间太短，没有更多低的位置。

6.关于投入资金

定投的初衷之一是为了每周把工资的一部分放进去，这样可以做到实时满仓。我们可以看到虽然刚刚算起来年化很低，大概低于很多教定投的卖定投课的计算。其中一个主要原因是，我们投入钱的时间是不一样的，如果从头就开始准备这么多钱，然后慢慢投入，那么年化确实只有这么多。所以如果你有一笔固定资金，想这么做定投，那还不如买个好点的债基，回撤又小，流动性又更好，何乐而不为呢？

如果按实际的买入时间做个平均年化，那么年化收益大约可以按翻倍计算，也就年化12%左右，当然这和我们选择的终点有关，但15%应该就是个不错的收益了。但是只有每日/周/月固定投资才可以这么算，使用智慧定投时，都不是固定投资！所以这对于我们需要留一部分钱去防止更多的投资是需要时间成本的。例如对于支付宝的估值定投，就有人准备了钱，但由于估值高，周周都不投的事情发生。看着收益率高，但准备的钱的时间成本并没有算上。所以定投本身只适合每月的工资，而大笔的固定资金更适合于对于固定资金的投资方式。

至于你想选择哪一种定投，肯定是因人而异了，最好是根据自己总体的投资规划来确定。

7.世面上各种定投的投资方法总结

7.1根据PE/PB来投资

根据PE/PB的百分位点选择投资比例，很多卖课的应该都是这种方法。其中天天基金的慧定投和支付宝的估值定投都是这种方法。

7.2根据n日PE均线

主要就是支付宝的均线策略和微信的智能定投方法。

大家也可以自己组合以上方法，希望大家能选出自己的定投方案哦～